İngiliz düşük maliyetli havayolu easyJet’in hissedarları, şirketin ABD’li özel sermaye fonu Apollo Global Management’a satılmasını 11 Kasım Çarşamba günü Londra’da yapılan iki ayrı toplantıda onayladı. Hisse başına 7,15 sterlin nakit ödenmesini öngören teklif, havayoluna yaklaşık 5,7 milyar sterlin (7,6 milyar dolar) değer biçiyor. İşlem tamamlandığında turuncu kuyruklu uçakların sahibi, 26 yıldır işlem gördüğü Londra Borsası’ndan çekilmiş olacak.
Oylamanın sonucu tartışmaya yer bırakmadı. Mahkeme kararıyla toplanan hissedarlar toplantısında kullanılan oyların yüzde 97,07’si satıştan yana çıktı; Air Data News’in aktardığı dökümde bu, 287,2 milyon evet oyuna karşı 8,7 milyon hayır anlamına geliyor. Oy kullanan hissedarların sayıca yüzde 83,29’u teklifi destekledi. Aynı gün yapılan genel kurulda, devrin uygulanması için gereken karar yüzde 96,67 ile geçti. easyJet, bu iki oylamayla satışın koşullarından ikisinin yerine geldiğini bildirdi.
Geriye iki eşik kaldı.
İngiltere’de Yüksek Mahkeme’nin planı onaylaması ve havacılık düzenleyicilerinin izin vermesi gerekiyor. Şirket, işlemin 2027’nin ilk çeyreği bitmeden, yani mart sonuna kadar yürürlüğe girmesini bekliyor.
Alıcı, Apollo’nun yönettiği fonların dolaylı sahibi olduğu Eagle Bidco adlı şirket. Hissedarlar nakit yerine yeni çatı şirketin borsaya kote olmayan hisselerini de seçebiliyor. Simple Flying’in aktardığı ortaklık yapısına göre Apollo fonlarının payı yüzde 49,9’u geçmeyecek; hisselerini yeni yapıya taşıyan mevcut ortaklar yüzde 45,1 ile 49,9 arasında, bir AB vakfı ise en fazla yüzde 5 pay tutacak. Şirketi 1995’te kuran Sir Stelios Haji-Ioannou ve ailesi, satış duyurulduğunda yaklaşık yüzde 15’lik paya sahipti. AeroTime’a göre aile nakde geçmek yerine hisse değişimini seçti. easyJet’in kurucusu yeni dönemde de ortak kalıyor.
Yüzde 49,9 sınırı tesadüf değil. AB kuralları, Birlik içinde uçuş ruhsatı taşıyan bir havayolunun çoğunluk hissesinin ve fiilî kontrolünün Avrupalı yatırımcılarda olmasını şart koşuyor. easyJet İngiltere’nin yanı sıra Avusturya ve İsviçre’de de işletme ruhsatı taşıyor. Toplantı tarihinde AB vatandaşlarının elindeki pay yüzde 35,07’ydi; şirket bu nedenle genel kurulda AB dışındaki yatırımcılara ait yaklaşık 233,9 milyon hissenin oy hakkını askıya aldı. Düzenleyicilerin bakacağı yer de burası: Amerikalı bir fonun satın aldığı havayolu, Avrupa’daki ruhsat koşullarını karşılamayı sürdürebilecek mi?
Satışa giden yol, yaz aylarında iki Amerikalı yatırım şirketinin yarışıyla açıldı. easyJet yönetimi haziranda Castlelake’in hisse başına 6,25 sterlinlik teklifini geri çevirdi. Apollo ile 10 Temmuz’da 7,15 sterlin üzerinden ilkesel anlaşmaya varıldı, Castlelake yarıştan çekildi, yönetim kurulu da 6 Ağustos’ta Apollo’nun teklifini hissedarlara tavsiye etti. Resmî belgeler ekimde ortaklara gönderildi.
Yolcu için kısa vadede pek bir şey değişmiyor. Apollo’nun verdiği taahhütlere göre marka, İngiltere’deki genel merkez ve üç ülkedeki işletme ruhsatları korunacak. Travel Weekly’nin aktardığına göre fon, filonun yenilenmesini, ek gelir ve sadakat ürünlerinin geliştirilmesini ve paket tur kolu easyJet holidays’in büyümesini içeren mevcut stratejiyi destekleyeceğini açıkladı. Simple Flying, Apollo’nun kontrolü devraldıktan sonraki ilk 12 ayda işten çıkarma yapmama sözü verdiğini, Financial Times’a dayanarak da daha kapsamlı bir sadakat programı ile seçili hatlarda premium hizmetlerin planlandığını yazdı. Aynı habere göre easyJet, satış süreci sürerken 2.300 kişilik genel merkez kadrosunda yaklaşık 50 pozisyonun kapatılmasını çalışanlarıyla görüşüyordu.
Simple Flying’in derlediği filo verilerine göre havayolunun hizmetteki filosu, tamamı Airbus dar gövdeli 199 uçaktan oluşuyor: 44 A319, 81 A320, 52 A320neo ve 22 A321neo. Filonun ortalama yaşı 11,6. En eski grup, ortalaması 18 yılı geçen A319’lar. Apollo’nun desteklemeyi taahhüt ettiği filo yenilemesi en çok bu uçakları ilgilendiriyor.
Alıcı tarafta büyük bir özel sermaye şirketi var. 1990’da faaliyete başlayan New York merkezli Apollo, Simple Flying’in aktardığı rakamlara göre 2025’te 840 milyar dolarlık varlık yönetiyordu; bunun 99 milyar doları özel sermaye fonlarındaydı. Fonun İngiltere’deki en bilinen yatırımı, Wagamama restoran zincirinin sahibi The Restaurant Group.
Türkiye açısından easyJet, İngiltere’den Akdeniz kıyılarına tatilci taşıyan havayollarından biri. Şirket 2026 yazı için açtığı Newcastle üssünden Antalya ve Dalaman’a haftada ikişer sefer koymuş, easyJet holidays de yaz programında iki noktayı öne çıkarmıştı. Apollo’nun tatil kolunu büyütme sözünün Türkiye kapasitesine nasıl yansıyacağı henüz belli değil; fon ya da havayolu bu konuda bir açıklama yapmadı.
Takvimdeki bir sonraki durak, Yüksek Mahkeme’nin onay duruşması. Şirket bu duruşmanın Mart 2027 sonundan önce yapılmasını bekliyor.
Görsel: Eric Salard / Wikimedia Commons (CC BY-SA 2.0)
Yorum Yap